Guilherme Ribeiro de Macêdo

O método estatístico de Cópulas aplicado à Gestão de Riscos

Uso da técnica de Cópulas para estimação do Risco de Mercado

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Produktbeschreibung

O grande número de publicações na área de finanças atualmente utilizando a modelagem de cópulas pode ser explicada pela capacidade de esta técnica estatística conseguir lidar com a evidência de não normalidade das séries de retornos de ativos financeiros. A não normalidade é evidenciada através do "sorriso de volatilidade" presente em séries de opções de ações perto do vencimento; existência de "caudas pesadas" em carteiras de instituições e consequentemente no gerenciamento de risco das Instituições. Particularmente com relação ao Value at Risk (VaR), que é uma técnica estatística que tem por objetivo calcular a perda máxima de uma carteira em dado horizonte de tempo considerando um nível de significância adotado, a existência de caudas pesadas nas séries gera um problema para a determinação da distribuição de probabilidade conjunta, implicando em grande dificuldade na mensuração do grau de exposição aos fatores de risco. O objetivo deste livro é propor uma modelagem de risco a partir do uso de Cópulas para o cálculo do Value at Risk (VaR), utilizando os métodos de volatilidade GARCH (1,1), EWMA e HAR.

Produktdetails

• Verlag: Novas Edicioes Academicas
• Seitenzahl: 108
• Erscheinungstermin: 9. März 2015
• Portugiesisch
• Abmessung: 220mm x 150mm x 8mm
• Gewicht: 179g
• ISBN-13: 9783639697049
• ISBN-10: 3639697049
• Artikelnr.: 42411290

Autorenporträt

Doutor em Administração pela UFRGS (Finanças), Mestre em Administração pela UFRGS (Finanças), Graduado em Engenharia Elétrica pelo Instituto Militar de Engenharia (IME-RJ), Professor do Programa de Pós-Graduação em Economia da UFRGS e da Escola de Administração da UFRGS, tem experiência na área de Gestão de Riscos Bancários e em Econometria.