Gabriel Burstein

Macro Trading and Investment Strategies

Macroeconomic Arbitrage in Global Markets

• Gebundenes Buch

Produktbeschreibung

Unter Arbitrage versteht man das gleichzeitige Kaufen und Verkaufen von Wertpapieren in verschiedenen Märkten zur Erzielung von Gewinnen aufgrund von kurzfristigen Preisunterschieden. Im großen Rahmen angewandt, können mit Hilfe einer Arbitragestrategie beträchtliche Gewinnne eingefahren werden. So haben z.B. renommierte Anleger wie George Soros ein Vermögen gemacht. Da die Märkte zunehmend volatiler werden, werden auch Gewinn und Risiko entsprechend größer. Dieses Buch erklärt Ihnen anhand zahlreicher Beispiele und Fallstudien, wie sie Arbitragechancen nutzen können. Es zeigen Ihnen einen neuen Weg im internationalen Handel mit weniger Risiko. Mit echten Fallstudien und Handelsstrategien für Privatanleger. (y02/99)

Produktdetails

• Wiley Trading Series
• Verlag: Wiley & Sons
• 1. Auflage
• Seitenzahl: 240
• Erscheinungstermin: 8. Februar 1999
• Englisch
• Abmessung: 240mm x 161mm x 18mm
• Gewicht: 515g
• ISBN-13: 9780471315865
• ISBN-10: 0471315869
• Artikelnr.: 08044238

Autorenporträt

GABRIEL BURSTEIN, PhD, was a macro proprietary trader with Goldman Sachs. He currently heads Specialized Equity Sales & Trading at Daiwa Europe Ltd., London, a group he set up to sell European equity products to hedge funds based on long/short macro and relative-value ideas. He is a frequent speaker on new long/short macro strategies and the EMU at worldwide alternative investment and hedge fund conferences. Dr. Burstein received his PhD in mathematics from Imperial College of the University of London. He has had several papers published in mathematical control theory and in mathematical modeling in neurology, neuroendocrinology, and HIV immunology.

Inhaltsangabe

Introducton: From Subjective Macroeconomic Views to Objective Macroeconomic
Mispricings in Global Markets. Macro Trading and Investment Strategies.
Directional Marco Trading and Investment. Long/Short Marco Trading
Investment. Macroeconomic Arbitrage in Global Markets: A New Marco
Strategy. Comparison Between Macroeconomic Arbitrage, Directional Macro,
and Long/Short Macro Strategies. Macroeconomic Arbitrage Based on Retail
Sales Mispricings in Markets. Causes of Macroeconomic Mispricings in
Markets and Tackling Secondary Macroeconomic Variables in Trades. The
Importance to Technical Timing in Macro Arbitrage. The Relation Between
Macro and Micro Fundamentals in Macro Arbitrage. Volatility of Macro
Arbitrage Strategies versus Relative Value Strategies. Macro Arbitrage Is
Uncorrelated to Directional and Relative Value Strategies. Macro Arbitrage
Trading and Investment Based on Gross Domestic Product (GDP) Mispricings in
Global Markets. Macro Arbitrage Based on Interest Rates Mispricing in
Global Markets. Macro Arbitrage of Consumer Expenditure Mispricings in
Global Markets. Macro Arbitrage of Manufacturing Shipments Mispricings in
Global Markets. Mispricings of Asian Crisis Effects on Global Markets: When
Macro Events Trigger Subliminal Market Relations. Macro Arbitrage of EMU
Convergence Mispricings in Equity Markets. Macro Mispricings of Currencies
(Exchange Rates) in Stock Markets. Long/Short Macro Spreads and Macro
Arbitrage Opportunities within the New EMU Euro Stock Markets. Macro
Arbitrage of Industrial Production Mispricings in Equity Markets. Epilogue:
Global Financial Crisis Domino Effect Corrects Macro Mispricings. Index.