Bisher ist es der schönen fränkischen Königstochter Regeane gelungen, ihre Fähigkeit zur Gestaltwandlung in eine silbergraue Wölfin zu verbergen. Bei Entdeckung droht der Scheiterhaufen. Zu lange wird sie aber in Rom schon von Gundabald gefangen gehalten, dem Mörder ihres Vaters und Bruder ihrer verstorbenen Mutter. Gundabald giert nach dem Vermögen ihres zukünftigen Bräutigams Maeniel, der ein Lehnsmann Karls des Großen ist. Da kann Regeane endlich fliehen und bei Lucilla, der Mätresse von Papst Hadrian, untertauchen.