Angel Investing at its best: Leitfaden für Business Angels II
Herausgeber: Günther, Ute; Kirchhof, Roland
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Angel Investing at its best: Leitfaden für Business Angels II
Herausgeber: Günther, Ute; Kirchhof, Roland
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Der Leitfaden für Business Angels II trägt alles an "Market Intelligence" zusammen, was Angel Investing auf hohem Niveau heute ausmacht. Er ist kein Remake, keine Neuauflage des 2012 erschienenen Leitfadens, sondern knüpft mit der Namensgebung vor allem an der großen Akzeptanz des damaligen Buches an. Denn der Business Angels-Markt ist heute ein anderer: Er ist reifer und professionell geworden, er ist größer, was Zahl der Angels, und umfangreicher, was die Zahl und das Volumen der Investments angeht, er ist differenzierter in der Form der Investments und Auswahl der Beteiligungen, er ist…mehr
Der Leitfaden für Business Angels II trägt alles an "Market Intelligence" zusammen, was Angel Investing auf hohem Niveau heute ausmacht. Er ist kein Remake, keine Neuauflage des 2012 erschienenen Leitfadens, sondern knüpft mit der Namensgebung vor allem an der großen Akzeptanz des damaligen Buches an. Denn der Business Angels-Markt ist heute ein anderer: Er ist reifer und professionell geworden, er ist größer, was Zahl der Angels, und umfangreicher, was die Zahl und das Volumen der Investments angeht, er ist differenzierter in der Form der Investments und Auswahl der Beteiligungen, er ist selbstbewusster Partner in der Finanzierungskette neben den anderen Investoren, und er ist als wesentlicher Baustein der Start-up-Finanzierung in der Öffentlichkeit weitgehend bekannt. Um dem Rechnung zu tragen, haben die Herausgeber die Beiträge von mehr als 90 fachlichen Experten und Praktikern, darunter vielen Business Angels, zu einem Gesamtwerk vereinigt, bei dem hohe Expertise und Erfahrungswissen sich gegenseitig ergänzen und vertiefen. Das Buch begleitet den Leser vom ersten Gedanken an eine Investition über die Vertragsgestaltung, die Förderung des getätigten Investments und die Voraussetzungen und Folgen weiterer Finanzierungsrunden bis hin zum Exit. Er erfährt mehr über die Partner der Business Angels und ausgewählte Zielbranchen sowie über die Szene in Deutschland und Europa. Aktuelle Themen, wie Standardverträge, Wandeldarlehen oder Blockchain, runden das Bild ab. Das Buch wendet sich nicht nur an Business Angels, sondern auch an Start-ups, die eine Finanzierung durch Angel-Investoren suchen. Auch für Multiplikatoren und Berater bietet es viel Gewinn. Wer sich neu mit der Materie befasst, für den wird es als Lesebuch nutzbringend sein, für den schon Erfahreneren hingegen eher als Handbuch und Nachschlagewerk.
Produktdetails
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- Verlag: Going Public Media AG / Going Public Media Ag
- Seitenzahl: 464
- Erscheinungstermin: 2. Mai 2018
- Deutsch
- Abmessung: 211mm x 149mm x 35mm
- Gewicht: 673g
- ISBN-13: 9783943021813
- ISBN-10: 3943021815
- Artikelnr.: 52471021
- Verlag: Going Public Media AG / Going Public Media Ag
- Seitenzahl: 464
- Erscheinungstermin: 2. Mai 2018
- Deutsch
- Abmessung: 211mm x 149mm x 35mm
- Gewicht: 673g
- ISBN-13: 9783943021813
- ISBN-10: 3943021815
- Artikelnr.: 52471021
Vorwort der Herausgeber 1. Business Angels Basics & Trends Was Angel
Investoren motiviert und antreibt 16 Arne Paul Oltmann Tun oder Lassen
Voraussetzungen für erfolgreiche Angel
Engagements 21 Carsten Rudolph Warum Beteiligungen scheitern: Die sieben häufigsten Fehler von Angel
Investoren 26 Florian Huber Ein besonderes Verhältnis: Gründer und ihre Angels 32 Friedrich Georg Hoepfner Von Hühnern und Eiern und besseren Returns 41 Ariane Hartmann Familienunternehmen als Business Angels
Besonderheiten und Vorteile für Start
ups und Investoren 47 Günther Strunk Investmentwende: Nachhaltig investieren 51 Mariana Bozesan ICOs
die Zukunft der Start
up
Finanzierung? 57 Florian Huber 2. Dealsourcing EXIST
geförderte Start
ups
Exzellente Dealflow
Quelle für Business Angels 62 Thomas Großmann, Dietrich Hoffmann Spin
offs aus Forschungsorganisationen: Wie geschaffen für Angel
Investments 67 John Amann, Julia Bauer Gründungswettbewerbe: Businessplan trifft Business Angel 71 Sylvia Tiews, Friedrich
Wilhelm Corzilius BAND One Pager: Der Weg zum Business Angel 74 INVEST
Datenbank: Liste der INVEST
förderfähigen Start
ups auf Kapitalsuche 75 3. Parameter der Beteiligungsentscheidung Was Angel
Investoren vom perfekten Pitch erwarten 78 Martin Spitznagel Team und nochmals Team! Der People
Aspekt in der Start
up
Due Diligence 83 Stefan Schwarz Die Teamanalyse: Vielschichtig, komplex und herausfordernd 89 Alexander Stoeckel Wie und was Business Angels vor dem Deal mit dem Start
up verhandeln 96 Martin Giese Vorsicht ist besser als Nachsorge: Besonderheiten der Beteiligungsprüfung durch Business Angels 102 Anja Arnold Unternehmensbewertung: In der frühen Phase ein Buch mit sieben Siegeln? 108 Cyril Prengel, Christoph Lebschi, Christian Hellbardt Social Impact als Investitionskriterium für Angel
Investoren 117 Jakob Gielen, Thomas Knaack Typisierung von Eigenkapital und Zuordnung von Geschäftsmodellen 123 Dirk Honold, Patrick Hümmer, Toni Oed 4. INVEST
Zuschuss für Wagniskapital INVEST
Zuschuss für Wagniskapital: Wie der Staat Angel Investing honoriert 130 Johannes Velling Wie Sie beim Antrag INVEST
Zuschuss für Wagniskapital alles richtig machen 136 Rainer Gärtlein O
Töne: Was Business Angels über INVEST denken 140 5. Beteiligungsvertrag Die Beteiligungsdokumentation: Welche Dokumente sind für das Business Angel
Investment von besonderem Interesse? 144 Frank Tepper
Sawicki Term Sheet: Das Wesentliche auf den Punkt gebracht 152 Christoph von Einem Eckpunkte eines Business Angel
Beteiligungsvertrags 159 Wolfgang Weitnauer Downround Protection: Verwässerungsschutzklauseln 167 Steffen Fritzsche Liquidationspräferenzen
Stolpersteine für Angel
Investoren? 176 Michael Tigges Finanzierungsrunden mit Gründer
Vesting: Worum geht es und was müssen Angel
Investoren beachten? 181 Matthias Thom Der Einfluss von US
Investoren auf die Venture Capital
Vertragspraxis in Deutschland 188 Hassan Sohbi, Marvin Singh Als Schweizer Business Angel in deutsche Start
ups investieren: Was bei Investments in einer anderen Rechtsordnung zu beachten ist 193 Jürg Martin, Natasha Hauser 6. Wandeldarlehen Von Seed
bis Bridge
Runde: Sinnvolle Anwendungsfelder von Wandeldarlehen 200 Nikolas Samios Standardvertragswerk Wandeldarlehen: German Standards Setting Institute 205 Roland Kirchhof Erläuterungen Standardvertrag Wandeldarlehen 207 Nicolas Gabrysch, Till
Manuel Saur 7. Pooling und Syndizierung Königsweg (?) Syndizierung: Warum als Angel
Investor in der Gruppe investieren? 216 Rolf Käse Chancen und Risiken von Angel Syndikaten 219 Alec Rauschenbusch Rechtsformen der Syndizierung 223 Lorenz Jellinghaus Gemeinschaftliche Beteiligungsgesellschaft von Business Angels: Möglichkeiten für Co
Investments 229 Andreas Chatzis 8. Business Angel
Beteiligungen managen Aufbau und Management eines Beteiligungsportfolios 234 Benedict Rodenstock Mitarbeiterbeteiligung: Auswirkungen auf Angel
Investments 239 Christian Bitsch, Christoph Herrmann Unternehmensorganisation: Wie sich als Angel
Investor den Rücken frei halten 246 Jürgen Demps Prozessoptimierung: Wie und mit wem Business Angels kooperieren 252 Uwe Kessel Die Rolle des Lead
Investors 255 Lothar Bopp Der Business Angel als Beiratsmitglied 260 Oliver F. Gosemann Der Beirat als Steuerungsgremium bei Angel
Beteiligungen 265 Christof Alexander Schneider Internationalisierung: Sinnvolle Zusammenschlüsse für die Skalierung 269 Claas H. Nieraad 9. Exit Exit
Coaching: Wie Angel
Investoren den Ausstieg vorbereiten 276 Jürgen A. Neumann Grundlagen einer erfolgreichen Exit
Strategie 281 Alfred Möckel Der Exit der Business Angel
Beteiligung: Eine lösbare Aufgabe 285 Frank Motte Exit
Erlös erzielen und Exit
Erlös behalten
zwei verschiedene Dinge 293 Christian Hensel, Nils Peter Brügmann Vollgas statt Exit! Oder: Warum ich das Wort Exit nicht mehr hören kann! 300 Christian Vollmann 10. Angel
Investing entlang der Finanzierungskette Business Angels und Venture Capitalisten: Wettbewerber und Co
Investoren 304 Falk F. Strascheg Die Rolle der Business Angels im Zusammenspiel der Investoren 308 Björn Weidehaas Zusammenspiel zwischen Crowd und Angel
Investor 312 Cristin Liekfeldt, Robert Kunz Branchenspezifische Crowdinvesting Plattformen und Business Angels: Das Beispiel Gesundheitswirtschaft 316 Jörg Diehl, Frank Schwarz 11. Mit Partnern Beteiligungspower erhöhen High
Tech Gründerfonds: Co
Investments mit Business Angels 320 Chiara Sommer, Tobias Schulz Staatsnahe VC Geber als Finanzierungspartner von Angel Investoren: Stärken bündeln für die Start
ups 323 Roman Huber Wie Business Angels von Förderbanken profitieren: Beispiel NRW.Bank 327 Peter Güllmann Angel
Investoren+Innovationsstarter Fonds Hamburg: Treibsatz für Hamburger Start
ups 331 Heiko Milde Der European Angels Fund: Eine Erfolgsgeschichte zur Belebung des Business Angels
Marktes in Europa 335 Carsten Just Investitionshebel mit dem European Angels Fund
Ein Erfahrungsbericht 338 Michael Friebe, Isabella Geiger 12. Wachstumsmärkte im Fokus: Wo sich investieren lohnt Blockchain
eine Zukunftstechnologie macht sich breit 344 Axel von Perfall Investieren in IKT: Was ist "in"? 352 Stephanie Renda Business Angel
Beteiligungen im industriellen Umfeld 356 Sigrid Rögner Warum Business Angel? Warum Technologiefokus? 361 Ingrid Hiesinger Investieren in den Food
Markt: Erfahrungen und Empfehlungen 367 Wolf Michael Nietzer Innovative Medizintechnik: Attraktives Investitionsziel für Business Angels? 373 Bernhard Schirmers Als Business Angel in Greentech
Start
ups investieren 378 Michael W. Nimtsch Venture Capital
Investments in erneuerbare Energien 384 Matthias Dill Business Angel
Investments im Bereich Human Resource Tech
ein kurzer Erfahrungsbericht 388 Matthias Helfrich Zwischenruf: Die Angel
Spezies "Biobusang" 392 Detlev Riesner Technologie
Scouting: Basis für erfolgreiche Hightech
Investments? 394 Martin Przewloka, Christoph Herr 13. Business Angels
Ecosystem Die neue bunte Angels
Szene: Business Angels
gestern und heute 400 Mathias Renz Der Blick aus der Venture Capital
Szene: Nach schweren Anfängen überwiegt der Optimismus 402 Wolfgang Lubert Steuerliche Rahmenbedingungen für Business Angels 404 Jan Erik Jonescheit Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) 411 Ute Günther, Roland Kirchhof Gemeinschaft von Individualisten? Über Typologie und Mehrwert von Business Angels Netzwerken 416 Matthias Wischnewsky Inkubatoren & Akzeleratoren: Konkurrenz oder Hebel für Angel
Investing? 421 Henning Pentzlin Die Rolle von Business Angels im Zusammenspiel von Start
ups und Mittelstand 426 Willem Bulthuis Nachfolge von Familienunternehmen: Ist die Finanzierung durch Business Angels eine Alternative? 431 Christian Neusser Blick in einen Nachbarmarkt: Business Angels Ökosystem Tirol 436 Marian Kröll Business Angels in Europa 439 Marius Berger, Georg Licht, Maikel Pellens Partner Kurzprofile der Partner dieser Publikation 448 Anhang Autorenverzeichnis 460
Investoren motiviert und antreibt 16 Arne Paul Oltmann Tun oder Lassen
Voraussetzungen für erfolgreiche Angel
Engagements 21 Carsten Rudolph Warum Beteiligungen scheitern: Die sieben häufigsten Fehler von Angel
Investoren 26 Florian Huber Ein besonderes Verhältnis: Gründer und ihre Angels 32 Friedrich Georg Hoepfner Von Hühnern und Eiern und besseren Returns 41 Ariane Hartmann Familienunternehmen als Business Angels
Besonderheiten und Vorteile für Start
ups und Investoren 47 Günther Strunk Investmentwende: Nachhaltig investieren 51 Mariana Bozesan ICOs
die Zukunft der Start
up
Finanzierung? 57 Florian Huber 2. Dealsourcing EXIST
geförderte Start
ups
Exzellente Dealflow
Quelle für Business Angels 62 Thomas Großmann, Dietrich Hoffmann Spin
offs aus Forschungsorganisationen: Wie geschaffen für Angel
Investments 67 John Amann, Julia Bauer Gründungswettbewerbe: Businessplan trifft Business Angel 71 Sylvia Tiews, Friedrich
Wilhelm Corzilius BAND One Pager: Der Weg zum Business Angel 74 INVEST
Datenbank: Liste der INVEST
förderfähigen Start
ups auf Kapitalsuche 75 3. Parameter der Beteiligungsentscheidung Was Angel
Investoren vom perfekten Pitch erwarten 78 Martin Spitznagel Team und nochmals Team! Der People
Aspekt in der Start
up
Due Diligence 83 Stefan Schwarz Die Teamanalyse: Vielschichtig, komplex und herausfordernd 89 Alexander Stoeckel Wie und was Business Angels vor dem Deal mit dem Start
up verhandeln 96 Martin Giese Vorsicht ist besser als Nachsorge: Besonderheiten der Beteiligungsprüfung durch Business Angels 102 Anja Arnold Unternehmensbewertung: In der frühen Phase ein Buch mit sieben Siegeln? 108 Cyril Prengel, Christoph Lebschi, Christian Hellbardt Social Impact als Investitionskriterium für Angel
Investoren 117 Jakob Gielen, Thomas Knaack Typisierung von Eigenkapital und Zuordnung von Geschäftsmodellen 123 Dirk Honold, Patrick Hümmer, Toni Oed 4. INVEST
Zuschuss für Wagniskapital INVEST
Zuschuss für Wagniskapital: Wie der Staat Angel Investing honoriert 130 Johannes Velling Wie Sie beim Antrag INVEST
Zuschuss für Wagniskapital alles richtig machen 136 Rainer Gärtlein O
Töne: Was Business Angels über INVEST denken 140 5. Beteiligungsvertrag Die Beteiligungsdokumentation: Welche Dokumente sind für das Business Angel
Investment von besonderem Interesse? 144 Frank Tepper
Sawicki Term Sheet: Das Wesentliche auf den Punkt gebracht 152 Christoph von Einem Eckpunkte eines Business Angel
Beteiligungsvertrags 159 Wolfgang Weitnauer Downround Protection: Verwässerungsschutzklauseln 167 Steffen Fritzsche Liquidationspräferenzen
Stolpersteine für Angel
Investoren? 176 Michael Tigges Finanzierungsrunden mit Gründer
Vesting: Worum geht es und was müssen Angel
Investoren beachten? 181 Matthias Thom Der Einfluss von US
Investoren auf die Venture Capital
Vertragspraxis in Deutschland 188 Hassan Sohbi, Marvin Singh Als Schweizer Business Angel in deutsche Start
ups investieren: Was bei Investments in einer anderen Rechtsordnung zu beachten ist 193 Jürg Martin, Natasha Hauser 6. Wandeldarlehen Von Seed
bis Bridge
Runde: Sinnvolle Anwendungsfelder von Wandeldarlehen 200 Nikolas Samios Standardvertragswerk Wandeldarlehen: German Standards Setting Institute 205 Roland Kirchhof Erläuterungen Standardvertrag Wandeldarlehen 207 Nicolas Gabrysch, Till
Manuel Saur 7. Pooling und Syndizierung Königsweg (?) Syndizierung: Warum als Angel
Investor in der Gruppe investieren? 216 Rolf Käse Chancen und Risiken von Angel Syndikaten 219 Alec Rauschenbusch Rechtsformen der Syndizierung 223 Lorenz Jellinghaus Gemeinschaftliche Beteiligungsgesellschaft von Business Angels: Möglichkeiten für Co
Investments 229 Andreas Chatzis 8. Business Angel
Beteiligungen managen Aufbau und Management eines Beteiligungsportfolios 234 Benedict Rodenstock Mitarbeiterbeteiligung: Auswirkungen auf Angel
Investments 239 Christian Bitsch, Christoph Herrmann Unternehmensorganisation: Wie sich als Angel
Investor den Rücken frei halten 246 Jürgen Demps Prozessoptimierung: Wie und mit wem Business Angels kooperieren 252 Uwe Kessel Die Rolle des Lead
Investors 255 Lothar Bopp Der Business Angel als Beiratsmitglied 260 Oliver F. Gosemann Der Beirat als Steuerungsgremium bei Angel
Beteiligungen 265 Christof Alexander Schneider Internationalisierung: Sinnvolle Zusammenschlüsse für die Skalierung 269 Claas H. Nieraad 9. Exit Exit
Coaching: Wie Angel
Investoren den Ausstieg vorbereiten 276 Jürgen A. Neumann Grundlagen einer erfolgreichen Exit
Strategie 281 Alfred Möckel Der Exit der Business Angel
Beteiligung: Eine lösbare Aufgabe 285 Frank Motte Exit
Erlös erzielen und Exit
Erlös behalten
zwei verschiedene Dinge 293 Christian Hensel, Nils Peter Brügmann Vollgas statt Exit! Oder: Warum ich das Wort Exit nicht mehr hören kann! 300 Christian Vollmann 10. Angel
Investing entlang der Finanzierungskette Business Angels und Venture Capitalisten: Wettbewerber und Co
Investoren 304 Falk F. Strascheg Die Rolle der Business Angels im Zusammenspiel der Investoren 308 Björn Weidehaas Zusammenspiel zwischen Crowd und Angel
Investor 312 Cristin Liekfeldt, Robert Kunz Branchenspezifische Crowdinvesting Plattformen und Business Angels: Das Beispiel Gesundheitswirtschaft 316 Jörg Diehl, Frank Schwarz 11. Mit Partnern Beteiligungspower erhöhen High
Tech Gründerfonds: Co
Investments mit Business Angels 320 Chiara Sommer, Tobias Schulz Staatsnahe VC Geber als Finanzierungspartner von Angel Investoren: Stärken bündeln für die Start
ups 323 Roman Huber Wie Business Angels von Förderbanken profitieren: Beispiel NRW.Bank 327 Peter Güllmann Angel
Investoren+Innovationsstarter Fonds Hamburg: Treibsatz für Hamburger Start
ups 331 Heiko Milde Der European Angels Fund: Eine Erfolgsgeschichte zur Belebung des Business Angels
Marktes in Europa 335 Carsten Just Investitionshebel mit dem European Angels Fund
Ein Erfahrungsbericht 338 Michael Friebe, Isabella Geiger 12. Wachstumsmärkte im Fokus: Wo sich investieren lohnt Blockchain
eine Zukunftstechnologie macht sich breit 344 Axel von Perfall Investieren in IKT: Was ist "in"? 352 Stephanie Renda Business Angel
Beteiligungen im industriellen Umfeld 356 Sigrid Rögner Warum Business Angel? Warum Technologiefokus? 361 Ingrid Hiesinger Investieren in den Food
Markt: Erfahrungen und Empfehlungen 367 Wolf Michael Nietzer Innovative Medizintechnik: Attraktives Investitionsziel für Business Angels? 373 Bernhard Schirmers Als Business Angel in Greentech
Start
ups investieren 378 Michael W. Nimtsch Venture Capital
Investments in erneuerbare Energien 384 Matthias Dill Business Angel
Investments im Bereich Human Resource Tech
ein kurzer Erfahrungsbericht 388 Matthias Helfrich Zwischenruf: Die Angel
Spezies "Biobusang" 392 Detlev Riesner Technologie
Scouting: Basis für erfolgreiche Hightech
Investments? 394 Martin Przewloka, Christoph Herr 13. Business Angels
Ecosystem Die neue bunte Angels
Szene: Business Angels
gestern und heute 400 Mathias Renz Der Blick aus der Venture Capital
Szene: Nach schweren Anfängen überwiegt der Optimismus 402 Wolfgang Lubert Steuerliche Rahmenbedingungen für Business Angels 404 Jan Erik Jonescheit Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) 411 Ute Günther, Roland Kirchhof Gemeinschaft von Individualisten? Über Typologie und Mehrwert von Business Angels Netzwerken 416 Matthias Wischnewsky Inkubatoren & Akzeleratoren: Konkurrenz oder Hebel für Angel
Investing? 421 Henning Pentzlin Die Rolle von Business Angels im Zusammenspiel von Start
ups und Mittelstand 426 Willem Bulthuis Nachfolge von Familienunternehmen: Ist die Finanzierung durch Business Angels eine Alternative? 431 Christian Neusser Blick in einen Nachbarmarkt: Business Angels Ökosystem Tirol 436 Marian Kröll Business Angels in Europa 439 Marius Berger, Georg Licht, Maikel Pellens Partner Kurzprofile der Partner dieser Publikation 448 Anhang Autorenverzeichnis 460
Vorwort der Herausgeber 1. Business Angels Basics & Trends Was Angel
Investoren motiviert und antreibt 16 Arne Paul Oltmann Tun oder Lassen
Voraussetzungen für erfolgreiche Angel
Engagements 21 Carsten Rudolph Warum Beteiligungen scheitern: Die sieben häufigsten Fehler von Angel
Investoren 26 Florian Huber Ein besonderes Verhältnis: Gründer und ihre Angels 32 Friedrich Georg Hoepfner Von Hühnern und Eiern und besseren Returns 41 Ariane Hartmann Familienunternehmen als Business Angels
Besonderheiten und Vorteile für Start
ups und Investoren 47 Günther Strunk Investmentwende: Nachhaltig investieren 51 Mariana Bozesan ICOs
die Zukunft der Start
up
Finanzierung? 57 Florian Huber 2. Dealsourcing EXIST
geförderte Start
ups
Exzellente Dealflow
Quelle für Business Angels 62 Thomas Großmann, Dietrich Hoffmann Spin
offs aus Forschungsorganisationen: Wie geschaffen für Angel
Investments 67 John Amann, Julia Bauer Gründungswettbewerbe: Businessplan trifft Business Angel 71 Sylvia Tiews, Friedrich
Wilhelm Corzilius BAND One Pager: Der Weg zum Business Angel 74 INVEST
Datenbank: Liste der INVEST
förderfähigen Start
ups auf Kapitalsuche 75 3. Parameter der Beteiligungsentscheidung Was Angel
Investoren vom perfekten Pitch erwarten 78 Martin Spitznagel Team und nochmals Team! Der People
Aspekt in der Start
up
Due Diligence 83 Stefan Schwarz Die Teamanalyse: Vielschichtig, komplex und herausfordernd 89 Alexander Stoeckel Wie und was Business Angels vor dem Deal mit dem Start
up verhandeln 96 Martin Giese Vorsicht ist besser als Nachsorge: Besonderheiten der Beteiligungsprüfung durch Business Angels 102 Anja Arnold Unternehmensbewertung: In der frühen Phase ein Buch mit sieben Siegeln? 108 Cyril Prengel, Christoph Lebschi, Christian Hellbardt Social Impact als Investitionskriterium für Angel
Investoren 117 Jakob Gielen, Thomas Knaack Typisierung von Eigenkapital und Zuordnung von Geschäftsmodellen 123 Dirk Honold, Patrick Hümmer, Toni Oed 4. INVEST
Zuschuss für Wagniskapital INVEST
Zuschuss für Wagniskapital: Wie der Staat Angel Investing honoriert 130 Johannes Velling Wie Sie beim Antrag INVEST
Zuschuss für Wagniskapital alles richtig machen 136 Rainer Gärtlein O
Töne: Was Business Angels über INVEST denken 140 5. Beteiligungsvertrag Die Beteiligungsdokumentation: Welche Dokumente sind für das Business Angel
Investment von besonderem Interesse? 144 Frank Tepper
Sawicki Term Sheet: Das Wesentliche auf den Punkt gebracht 152 Christoph von Einem Eckpunkte eines Business Angel
Beteiligungsvertrags 159 Wolfgang Weitnauer Downround Protection: Verwässerungsschutzklauseln 167 Steffen Fritzsche Liquidationspräferenzen
Stolpersteine für Angel
Investoren? 176 Michael Tigges Finanzierungsrunden mit Gründer
Vesting: Worum geht es und was müssen Angel
Investoren beachten? 181 Matthias Thom Der Einfluss von US
Investoren auf die Venture Capital
Vertragspraxis in Deutschland 188 Hassan Sohbi, Marvin Singh Als Schweizer Business Angel in deutsche Start
ups investieren: Was bei Investments in einer anderen Rechtsordnung zu beachten ist 193 Jürg Martin, Natasha Hauser 6. Wandeldarlehen Von Seed
bis Bridge
Runde: Sinnvolle Anwendungsfelder von Wandeldarlehen 200 Nikolas Samios Standardvertragswerk Wandeldarlehen: German Standards Setting Institute 205 Roland Kirchhof Erläuterungen Standardvertrag Wandeldarlehen 207 Nicolas Gabrysch, Till
Manuel Saur 7. Pooling und Syndizierung Königsweg (?) Syndizierung: Warum als Angel
Investor in der Gruppe investieren? 216 Rolf Käse Chancen und Risiken von Angel Syndikaten 219 Alec Rauschenbusch Rechtsformen der Syndizierung 223 Lorenz Jellinghaus Gemeinschaftliche Beteiligungsgesellschaft von Business Angels: Möglichkeiten für Co
Investments 229 Andreas Chatzis 8. Business Angel
Beteiligungen managen Aufbau und Management eines Beteiligungsportfolios 234 Benedict Rodenstock Mitarbeiterbeteiligung: Auswirkungen auf Angel
Investments 239 Christian Bitsch, Christoph Herrmann Unternehmensorganisation: Wie sich als Angel
Investor den Rücken frei halten 246 Jürgen Demps Prozessoptimierung: Wie und mit wem Business Angels kooperieren 252 Uwe Kessel Die Rolle des Lead
Investors 255 Lothar Bopp Der Business Angel als Beiratsmitglied 260 Oliver F. Gosemann Der Beirat als Steuerungsgremium bei Angel
Beteiligungen 265 Christof Alexander Schneider Internationalisierung: Sinnvolle Zusammenschlüsse für die Skalierung 269 Claas H. Nieraad 9. Exit Exit
Coaching: Wie Angel
Investoren den Ausstieg vorbereiten 276 Jürgen A. Neumann Grundlagen einer erfolgreichen Exit
Strategie 281 Alfred Möckel Der Exit der Business Angel
Beteiligung: Eine lösbare Aufgabe 285 Frank Motte Exit
Erlös erzielen und Exit
Erlös behalten
zwei verschiedene Dinge 293 Christian Hensel, Nils Peter Brügmann Vollgas statt Exit! Oder: Warum ich das Wort Exit nicht mehr hören kann! 300 Christian Vollmann 10. Angel
Investing entlang der Finanzierungskette Business Angels und Venture Capitalisten: Wettbewerber und Co
Investoren 304 Falk F. Strascheg Die Rolle der Business Angels im Zusammenspiel der Investoren 308 Björn Weidehaas Zusammenspiel zwischen Crowd und Angel
Investor 312 Cristin Liekfeldt, Robert Kunz Branchenspezifische Crowdinvesting Plattformen und Business Angels: Das Beispiel Gesundheitswirtschaft 316 Jörg Diehl, Frank Schwarz 11. Mit Partnern Beteiligungspower erhöhen High
Tech Gründerfonds: Co
Investments mit Business Angels 320 Chiara Sommer, Tobias Schulz Staatsnahe VC Geber als Finanzierungspartner von Angel Investoren: Stärken bündeln für die Start
ups 323 Roman Huber Wie Business Angels von Förderbanken profitieren: Beispiel NRW.Bank 327 Peter Güllmann Angel
Investoren+Innovationsstarter Fonds Hamburg: Treibsatz für Hamburger Start
ups 331 Heiko Milde Der European Angels Fund: Eine Erfolgsgeschichte zur Belebung des Business Angels
Marktes in Europa 335 Carsten Just Investitionshebel mit dem European Angels Fund
Ein Erfahrungsbericht 338 Michael Friebe, Isabella Geiger 12. Wachstumsmärkte im Fokus: Wo sich investieren lohnt Blockchain
eine Zukunftstechnologie macht sich breit 344 Axel von Perfall Investieren in IKT: Was ist "in"? 352 Stephanie Renda Business Angel
Beteiligungen im industriellen Umfeld 356 Sigrid Rögner Warum Business Angel? Warum Technologiefokus? 361 Ingrid Hiesinger Investieren in den Food
Markt: Erfahrungen und Empfehlungen 367 Wolf Michael Nietzer Innovative Medizintechnik: Attraktives Investitionsziel für Business Angels? 373 Bernhard Schirmers Als Business Angel in Greentech
Start
ups investieren 378 Michael W. Nimtsch Venture Capital
Investments in erneuerbare Energien 384 Matthias Dill Business Angel
Investments im Bereich Human Resource Tech
ein kurzer Erfahrungsbericht 388 Matthias Helfrich Zwischenruf: Die Angel
Spezies "Biobusang" 392 Detlev Riesner Technologie
Scouting: Basis für erfolgreiche Hightech
Investments? 394 Martin Przewloka, Christoph Herr 13. Business Angels
Ecosystem Die neue bunte Angels
Szene: Business Angels
gestern und heute 400 Mathias Renz Der Blick aus der Venture Capital
Szene: Nach schweren Anfängen überwiegt der Optimismus 402 Wolfgang Lubert Steuerliche Rahmenbedingungen für Business Angels 404 Jan Erik Jonescheit Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) 411 Ute Günther, Roland Kirchhof Gemeinschaft von Individualisten? Über Typologie und Mehrwert von Business Angels Netzwerken 416 Matthias Wischnewsky Inkubatoren & Akzeleratoren: Konkurrenz oder Hebel für Angel
Investing? 421 Henning Pentzlin Die Rolle von Business Angels im Zusammenspiel von Start
ups und Mittelstand 426 Willem Bulthuis Nachfolge von Familienunternehmen: Ist die Finanzierung durch Business Angels eine Alternative? 431 Christian Neusser Blick in einen Nachbarmarkt: Business Angels Ökosystem Tirol 436 Marian Kröll Business Angels in Europa 439 Marius Berger, Georg Licht, Maikel Pellens Partner Kurzprofile der Partner dieser Publikation 448 Anhang Autorenverzeichnis 460
Investoren motiviert und antreibt 16 Arne Paul Oltmann Tun oder Lassen
Voraussetzungen für erfolgreiche Angel
Engagements 21 Carsten Rudolph Warum Beteiligungen scheitern: Die sieben häufigsten Fehler von Angel
Investoren 26 Florian Huber Ein besonderes Verhältnis: Gründer und ihre Angels 32 Friedrich Georg Hoepfner Von Hühnern und Eiern und besseren Returns 41 Ariane Hartmann Familienunternehmen als Business Angels
Besonderheiten und Vorteile für Start
ups und Investoren 47 Günther Strunk Investmentwende: Nachhaltig investieren 51 Mariana Bozesan ICOs
die Zukunft der Start
up
Finanzierung? 57 Florian Huber 2. Dealsourcing EXIST
geförderte Start
ups
Exzellente Dealflow
Quelle für Business Angels 62 Thomas Großmann, Dietrich Hoffmann Spin
offs aus Forschungsorganisationen: Wie geschaffen für Angel
Investments 67 John Amann, Julia Bauer Gründungswettbewerbe: Businessplan trifft Business Angel 71 Sylvia Tiews, Friedrich
Wilhelm Corzilius BAND One Pager: Der Weg zum Business Angel 74 INVEST
Datenbank: Liste der INVEST
förderfähigen Start
ups auf Kapitalsuche 75 3. Parameter der Beteiligungsentscheidung Was Angel
Investoren vom perfekten Pitch erwarten 78 Martin Spitznagel Team und nochmals Team! Der People
Aspekt in der Start
up
Due Diligence 83 Stefan Schwarz Die Teamanalyse: Vielschichtig, komplex und herausfordernd 89 Alexander Stoeckel Wie und was Business Angels vor dem Deal mit dem Start
up verhandeln 96 Martin Giese Vorsicht ist besser als Nachsorge: Besonderheiten der Beteiligungsprüfung durch Business Angels 102 Anja Arnold Unternehmensbewertung: In der frühen Phase ein Buch mit sieben Siegeln? 108 Cyril Prengel, Christoph Lebschi, Christian Hellbardt Social Impact als Investitionskriterium für Angel
Investoren 117 Jakob Gielen, Thomas Knaack Typisierung von Eigenkapital und Zuordnung von Geschäftsmodellen 123 Dirk Honold, Patrick Hümmer, Toni Oed 4. INVEST
Zuschuss für Wagniskapital INVEST
Zuschuss für Wagniskapital: Wie der Staat Angel Investing honoriert 130 Johannes Velling Wie Sie beim Antrag INVEST
Zuschuss für Wagniskapital alles richtig machen 136 Rainer Gärtlein O
Töne: Was Business Angels über INVEST denken 140 5. Beteiligungsvertrag Die Beteiligungsdokumentation: Welche Dokumente sind für das Business Angel
Investment von besonderem Interesse? 144 Frank Tepper
Sawicki Term Sheet: Das Wesentliche auf den Punkt gebracht 152 Christoph von Einem Eckpunkte eines Business Angel
Beteiligungsvertrags 159 Wolfgang Weitnauer Downround Protection: Verwässerungsschutzklauseln 167 Steffen Fritzsche Liquidationspräferenzen
Stolpersteine für Angel
Investoren? 176 Michael Tigges Finanzierungsrunden mit Gründer
Vesting: Worum geht es und was müssen Angel
Investoren beachten? 181 Matthias Thom Der Einfluss von US
Investoren auf die Venture Capital
Vertragspraxis in Deutschland 188 Hassan Sohbi, Marvin Singh Als Schweizer Business Angel in deutsche Start
ups investieren: Was bei Investments in einer anderen Rechtsordnung zu beachten ist 193 Jürg Martin, Natasha Hauser 6. Wandeldarlehen Von Seed
bis Bridge
Runde: Sinnvolle Anwendungsfelder von Wandeldarlehen 200 Nikolas Samios Standardvertragswerk Wandeldarlehen: German Standards Setting Institute 205 Roland Kirchhof Erläuterungen Standardvertrag Wandeldarlehen 207 Nicolas Gabrysch, Till
Manuel Saur 7. Pooling und Syndizierung Königsweg (?) Syndizierung: Warum als Angel
Investor in der Gruppe investieren? 216 Rolf Käse Chancen und Risiken von Angel Syndikaten 219 Alec Rauschenbusch Rechtsformen der Syndizierung 223 Lorenz Jellinghaus Gemeinschaftliche Beteiligungsgesellschaft von Business Angels: Möglichkeiten für Co
Investments 229 Andreas Chatzis 8. Business Angel
Beteiligungen managen Aufbau und Management eines Beteiligungsportfolios 234 Benedict Rodenstock Mitarbeiterbeteiligung: Auswirkungen auf Angel
Investments 239 Christian Bitsch, Christoph Herrmann Unternehmensorganisation: Wie sich als Angel
Investor den Rücken frei halten 246 Jürgen Demps Prozessoptimierung: Wie und mit wem Business Angels kooperieren 252 Uwe Kessel Die Rolle des Lead
Investors 255 Lothar Bopp Der Business Angel als Beiratsmitglied 260 Oliver F. Gosemann Der Beirat als Steuerungsgremium bei Angel
Beteiligungen 265 Christof Alexander Schneider Internationalisierung: Sinnvolle Zusammenschlüsse für die Skalierung 269 Claas H. Nieraad 9. Exit Exit
Coaching: Wie Angel
Investoren den Ausstieg vorbereiten 276 Jürgen A. Neumann Grundlagen einer erfolgreichen Exit
Strategie 281 Alfred Möckel Der Exit der Business Angel
Beteiligung: Eine lösbare Aufgabe 285 Frank Motte Exit
Erlös erzielen und Exit
Erlös behalten
zwei verschiedene Dinge 293 Christian Hensel, Nils Peter Brügmann Vollgas statt Exit! Oder: Warum ich das Wort Exit nicht mehr hören kann! 300 Christian Vollmann 10. Angel
Investing entlang der Finanzierungskette Business Angels und Venture Capitalisten: Wettbewerber und Co
Investoren 304 Falk F. Strascheg Die Rolle der Business Angels im Zusammenspiel der Investoren 308 Björn Weidehaas Zusammenspiel zwischen Crowd und Angel
Investor 312 Cristin Liekfeldt, Robert Kunz Branchenspezifische Crowdinvesting Plattformen und Business Angels: Das Beispiel Gesundheitswirtschaft 316 Jörg Diehl, Frank Schwarz 11. Mit Partnern Beteiligungspower erhöhen High
Tech Gründerfonds: Co
Investments mit Business Angels 320 Chiara Sommer, Tobias Schulz Staatsnahe VC Geber als Finanzierungspartner von Angel Investoren: Stärken bündeln für die Start
ups 323 Roman Huber Wie Business Angels von Förderbanken profitieren: Beispiel NRW.Bank 327 Peter Güllmann Angel
Investoren+Innovationsstarter Fonds Hamburg: Treibsatz für Hamburger Start
ups 331 Heiko Milde Der European Angels Fund: Eine Erfolgsgeschichte zur Belebung des Business Angels
Marktes in Europa 335 Carsten Just Investitionshebel mit dem European Angels Fund
Ein Erfahrungsbericht 338 Michael Friebe, Isabella Geiger 12. Wachstumsmärkte im Fokus: Wo sich investieren lohnt Blockchain
eine Zukunftstechnologie macht sich breit 344 Axel von Perfall Investieren in IKT: Was ist "in"? 352 Stephanie Renda Business Angel
Beteiligungen im industriellen Umfeld 356 Sigrid Rögner Warum Business Angel? Warum Technologiefokus? 361 Ingrid Hiesinger Investieren in den Food
Markt: Erfahrungen und Empfehlungen 367 Wolf Michael Nietzer Innovative Medizintechnik: Attraktives Investitionsziel für Business Angels? 373 Bernhard Schirmers Als Business Angel in Greentech
Start
ups investieren 378 Michael W. Nimtsch Venture Capital
Investments in erneuerbare Energien 384 Matthias Dill Business Angel
Investments im Bereich Human Resource Tech
ein kurzer Erfahrungsbericht 388 Matthias Helfrich Zwischenruf: Die Angel
Spezies "Biobusang" 392 Detlev Riesner Technologie
Scouting: Basis für erfolgreiche Hightech
Investments? 394 Martin Przewloka, Christoph Herr 13. Business Angels
Ecosystem Die neue bunte Angels
Szene: Business Angels
gestern und heute 400 Mathias Renz Der Blick aus der Venture Capital
Szene: Nach schweren Anfängen überwiegt der Optimismus 402 Wolfgang Lubert Steuerliche Rahmenbedingungen für Business Angels 404 Jan Erik Jonescheit Business Angels Netzwerk Deutschland (BAND) 411 Ute Günther, Roland Kirchhof Gemeinschaft von Individualisten? Über Typologie und Mehrwert von Business Angels Netzwerken 416 Matthias Wischnewsky Inkubatoren & Akzeleratoren: Konkurrenz oder Hebel für Angel
Investing? 421 Henning Pentzlin Die Rolle von Business Angels im Zusammenspiel von Start
ups und Mittelstand 426 Willem Bulthuis Nachfolge von Familienunternehmen: Ist die Finanzierung durch Business Angels eine Alternative? 431 Christian Neusser Blick in einen Nachbarmarkt: Business Angels Ökosystem Tirol 436 Marian Kröll Business Angels in Europa 439 Marius Berger, Georg Licht, Maikel Pellens Partner Kurzprofile der Partner dieser Publikation 448 Anhang Autorenverzeichnis 460