Produktbild: Die Bewertung nicht börsennotierter Unternehmen
Band 90

Die Bewertung nicht börsennotierter Unternehmen Eine empirische Untersuchung zur Erklärung des systematischen Risikos mittels rechnungswesenbasierter Daten

63,00 €

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Beschreibung

Produktdetails

Einband

Taschenbuch

Erscheinungsdatum

06.03.2014

Verlag

Josef Eul Verlag

Seitenzahl

308

Maße (L/B/H)

21/14,8/2,1 cm

Gewicht

488 g

Auflage

1. Auflage

Originaltitel

Die Bewertung nicht börsennotierter Unternehmen - Eine theoretische und empirische Untersuchung zur Erklärung des systematischen Risikos mittels rechnungswesenbasierter Daten

Sprache

Deutsch

ISBN

978-3-8441-0313-7

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Einband

Taschenbuch

Erscheinungsdatum

06.03.2014

Verlag

Josef Eul Verlag

Seitenzahl

308

Maße (L/B/H)

21/14,8/2,1 cm

Gewicht

488 g

Auflage

1. Auflage

Originaltitel

Die Bewertung nicht börsennotierter Unternehmen - Eine theoretische und empirische Untersuchung zur Erklärung des systematischen Risikos mittels rechnungswesenbasierter Daten

Sprache

Deutsch

ISBN

978-3-8441-0313-7

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  • 1. Einleitung

    2. Grundlagen der Unternehmensbewertung
    2.1 Anlässe für die Bewertung eines Unternehmens
    2.2 Finanzmathematisches Barwertkonzept
    2.3 Bewertungsrelevante Zahlungsüberschüsse
    2.4 Discounted Cash Flow-Methoden
    2.5 Phasenmodell der Unternehmensbewertung
    2.6 Übergewinnverfahren
    2.7 Marktpreisorientierte Bewertungsmethoden
    2.8 Kapitalkosten als Diskontierungszinssätze für die DCF-Verfahren
    2.9 Alternative Methode der Unternehmensbewertung bei bivalenten Zahlungsströmen
    2.10 Zwischenfazit

    3. Kapitalmarktorientierte Rendite-Risiko-Modelle
    3.1 Moderne Portfoliotheorie (MPT) und Portfolio Selection
    3.2 Single Index-Modell
    3.3 Sichere Anlage und TOBIN-Separation
    3.4 Capital Asset Pricing Model
    3.5 Mehr-Faktoren-Modelle
    3.6 Eignung der Rendite-Risikomodelle zur Ableitung der Kapitalkosten im Rahmen der Unternehmensbewertung
    3.7 Zusammenfassende Bemerkungen

    4. Rechnungswesenbasierte Bestimmungsfaktoren des systematischen Risikos
    4.1 Theoretische Begründung empirisch motivierter Untersuchungsvariablen
    4.2 Qualitative Aufspaltung des fundamentalen Risikos
    4.3 Mathematische Aufspaltung des systematischen Risikos
    4.4 Operationalisierung der Einflussfaktoren und empirischen Ergebnisse bisheriger Untersuchungen

    5. Empirische Untersuchung
    5.1 Lineares Regressionsmodell
    5.2 Schätzung des CAPM-Betas
    5.3 Modell 1 – BOWMAN/BUSH (2006)
    5.4 Modell 2 – Eigener Erklärungsansatz
    5.5 Abschließendes Fazit und kritische Diskussion

    6. Zusammenfassung und Ausblick