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Capital Market Equilibria

146,99 €

inkl. gesetzl. MwSt., Versandkostenfrei


Beschreibung

Produktdetails

Einband

Taschenbuch

Erscheinungsdatum

17.11.2011

Abbildungen

X, 228 p.

Herausgeber

Günter Bamberg + weitere

Verlag

Springer Berlin

Seitenzahl

228

Maße (L/B/H)

24,4/17/1,4 cm

Gewicht

422 g

Auflage

Softcover reprint of the original 1st edition 1986

Sprache

Englisch

ISBN

978-3-642-70997-5

Beschreibung

Portrait

Prof. Dr. Dr. h.c. Günter Bamberg ist Inhaber des Lehrstuhls für Statistik der Universität Augsburg. Seine Arbeits- und Interessengebiete sind Statistik, Ökonometrie, Operations Research und Wirtschaftstheorie.Prof. Dr. Klaus Spremann ist Direktor am Schweizerischen Institut für Banken und Finanzen (seit 1990). Er studierte Mathematik an der TU München: 1972 Dipl.-Math., 1973 Promotion zum Dr.rer.nat.; Habilitation 1975 an der wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Universität Karlsruhe. Von 1977-90 war SPREMANN Professor für Wirtschaftswissenschaften im Studiengang Wirtschaftsmathematik an der Universität Ulm. Gastprofessuren an der University of British Columbia in Vancouver B.C. (1982), der National Taiwan University in Taipeh (1987), der Universität Innsbruck (2004). Zwei Jahre (1993-94) HongkongBank Professor of International Finance an der University of Hong Kong.

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Erscheinungsdatum

17.11.2011

Abbildungen

X, 228 p.

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Verlag

Springer Berlin

Seitenzahl

228

Maße (L/B/H)

24,4/17/1,4 cm

Gewicht

422 g

Auflage

Softcover reprint of the original 1st edition 1986

Sprache

Englisch

ISBN

978-3-642-70997-5

Herstelleradresse

Springer-Verlag KG
Sachsenplatz 4-6
1201 Wien
AT

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  • Prologue.- 1. Equilibrium versus Market Imperfections.- 2. Questions and Answers.- The Hybrid Model and Related Approaches to Capital Market Equilibria.- 1. Introduction.- 2. Portfolio Models Based on Different Sets of Parameters.- 3. Rationale of the Hybrid Model.- 4. Applications of the Hybrid Model.- 5. Appendix.- References.- Portfolio Decisions and Capital Market Equilibria Under Incomplete Information.- 1. Introduction.- 2. Risk Situation with Regard to the Prior Parameters: A Two-Level Bayes Approach.- 3. Risk Situation with Regard to the Prior Parameters: Lin’s Approach.- 4. Partial Uncertainty with Regard to the Prior Parameters.- 5. Asset Pricing under Uncertainty.- References.- Option Valuation: Theory and Empirical Evidence.- 1. Introduction.- 2. Option Valuation Theory.- 3. Empirical Tests of Option Valuation.- 4. Appendix: Formulae for the Evaluation of European Calls.- References.- The Value of Security Agreements.- 1. A Survey of Credit Support Decision Models.- 2. Neoclassical Theory and Secured Debt.- 3. The Theory of Credit Support Decisions in the Light of the Economics of Information.- 4. A Scheme of Credit Contract Covenants.- 5. The Efficiency of Securing Debt.- 6. Appendix: Secured Debt and Uncertainty.- References.- Asset Pricing in a Small Economy: A Test of the Omitted Assets Model.- 1. Introduction.- 2. Portfolio Based Tests of Efficiency.- 3. Omitted Assets.- 4. The Data.- 5. Efficiency of the Canadian Market Index.- 6. Tests of the Omitted Assets Hypothesis.- Appendix: Iterative Maximum Likelihood Procedure.- References.- The Simple Analytics of Arbitrage.- 1. General Equilibrium, Modern Finance, and Arbitrage Theory.- 2. An Example, its Generalization, and the Question.- 3. Arbitrage versus Equilibrium.- 4. Derivative Contracts inComplete Capital Markets.- References.- About Contributors.- Author Index.