Uiteenlopende risicomaatregelen in verschillende marktomstandigheden
De aard en de dynamiek van de obligatiekoersen in de Europese banksector
Versandkostenfrei!
Versandfertig in 1-2 Wochen
18,99 €
inkl. MwSt.
PAYBACK Punkte
9 °P sammeln!
In het volgende werk analyseren we de aard en de dynamiek van de obligatieprijzen in de Europese banksector. In het bijzonder onderzoeken we empirisch de relatie tussen de obligatiespread en de bijbehorende kredietrating in het licht van de verschillende marktomstandigheden. Uit onze analyse komen drie belangrijke resultaten naar voren. Ten eerste zijn de verschillen tussen de risicomaatstaven meestal groter in relatief ondoorzichtige markten waar corruptie, juridische en boekhoudkundige inefficiëntie aanwezig zijn. Bovendien blijkt het verschil tussen beide indicatoren te worden beïnvloed d...
In het volgende werk analyseren we de aard en de dynamiek van de obligatieprijzen in de Europese banksector. In het bijzonder onderzoeken we empirisch de relatie tussen de obligatiespread en de bijbehorende kredietrating in het licht van de verschillende marktomstandigheden. Uit onze analyse komen drie belangrijke resultaten naar voren. Ten eerste zijn de verschillen tussen de risicomaatstaven meestal groter in relatief ondoorzichtige markten waar corruptie, juridische en boekhoudkundige inefficiëntie aanwezig zijn. Bovendien blijkt het verschil tussen beide indicatoren te worden beïnvloed door de kwaliteit van de kredietinformatie die beschikbaar is voor de marktdeelnemers. Ten slotte zal een dergelijke divergentie waarschijnlijk groter zijn in perioden van marktdaling en kleiner in perioden van economische voorspoed. Deze resultaten hebben interessante implicaties voor de interpretatie van de verklarende kracht van risicogevoeligheidsmodellen in een context van marktdiscipline.
Andere Kunden interessierten sich für
