• Produktbild: Market Expectations and Option Prices
  • Produktbild: Market Expectations and Option Prices
- 12%

Market Expectations and Option Prices Techniques and Applications

12% sparen

93,99 € UVP 106,99 €

inkl. MwSt, Versandkostenfrei

Lieferung nach Hause

Beschreibung

Details

Einband

Taschenbuch

Erscheinungsdatum

17.04.2003

Abbildungen

X, w. mit 77 Illustrationen

Verlag

Physica

Seitenzahl

228

Maße (L/B/H)

23,5/15,5/1,4 cm

Gewicht

770 g

Auflage

Softcover reprint of the original 1st edition 2003

Sprache

Englisch

ISBN

978-3-7908-0049-4

Beschreibung

Details

Einband

Taschenbuch

Erscheinungsdatum

17.04.2003

Abbildungen

X, w. mit 77 Illustrationen

Verlag

Physica

Seitenzahl

228

Maße (L/B/H)

23,5/15,5/1,4 cm

Gewicht

770 g

Auflage

Softcover reprint of the original 1st edition 2003

Sprache

Englisch

ISBN

978-3-7908-0049-4

Herstelleradresse

Physica Verlag
Tiergartenstr. 17
69121 Heidelberg
DE

Email: ProductSafety@springernature.com

Weitere Bände von Contributions to Economics

Weitere Bände von Contributions to Economics

Unsere Kundinnen und Kunden meinen

0 Bewertungen

Informationen zu Bewertungen

Zur Abgabe einer Bewertung ist eine Anmeldung im Konto notwendig. Die Authentizität der Bewertungen wird von uns nicht überprüft. Wir behalten uns vor, Bewertungstexte, die unseren Richtlinien widersprechen, entsprechend zu kürzen oder zu löschen.

Verfassen Sie die erste Bewertung zu diesem Artikel

Helfen Sie anderen Kund*innen durch Ihre Meinung

Unsere Kundinnen und Kunden meinen

0 Bewertungen filtern

  • Produktbild: Market Expectations and Option Prices
  • Produktbild: Market Expectations and Option Prices
  • 1 Introduction.- I Theoretical Foundations.- 2 Arbitrage Pricing and Risk-Neutral Probabilities.- 2.1 Arbitrage Pricing in the Black/Scholes-Merton Model.- 2.2 The Equivalent Martingale Measure and Risk-Neutral Valuation.- 2.3 Extracting Risk-Neutral Probabilities from Option Prices.- 2.4 Summary.- Appendix 2A: The Valuation Function in the Black/Scholes-Merton Model.- Appendix 2B: Some Further Details on the Replication Strategy.- 3 Survey of the Related Literature.- 3.1 The Information Content of Forward and Futures Prices.- 3.2 The Information Content of Implied Volatilities.- 3.2.1 Implied Volatilities and the Risk-Neutral Probability Density.- 3.2.2 The Term Structure of Implied Volatilities.- 3.2.3 The Forecasting Information in Implied Volatilities.- 3.2.4 Implied Correlations as Forecasts of Future Correlations.- 3.3 The Skewness Premium.- 3.4 Summary.- 4 Presenting and Interpreting Risk-Neutral Probabilities.- 4.1 Interpretation Problems Concerning Risk-Neutral Probabilities.- 4.2 Graphical Presentations of the Risk-Neutral Probability Density.- 4.3 Distributional Statistics and Percentiles.- 4.4 Summary.- 5 Techniques for Extracting Risk-Neutral Probabilities from Option Prices.- 5.1 The Direct Approach.- 5.2 Fitting Density Functions to Option Prices.- 5.2.1 Estimating Parametric Density Functions.- 5.2.2 Expansion Methods.- 5.2.3 Minimization of Deviations from a Prior Density.- 5.2.4 The Maximum-Smoothness Criterion.- 5.3 Estimating Option-Pricing Functions.- 5.3.1 Fitting Polynomials to the Volatility Smile.- 5.3.2 A Nonparametric Technique.- 5.3.3 The Maximum-Smoothness Criterion for the Volatility Smile.- 5.3.4 Further Extensions.- 5.4 Process-Based Techniques.- 5.4.1 Implied-Volatility Trees.- 5.4.2 Estimation of Stochastic Process Parameters.- 5.5 Data Selection and Preparation.- 5.6 Summary.- Appendix 5A: Restrictions to Ensure a Positive Density in the Gram-Charlier Expansion.- Appendix 5B: Deriving (5.120) and (5.123).- 6 The Advantages and Disadvantages of Selected Techniques.- 6.1 Implementation.- 6.2 Comparing the Results.- 6.3 Robustness.- 6.4 Summary.- II Empirical Applications.- 7 Important Empirical Applications — A Review.- 7.1 Exchange Rates.- 7.2 Interest Rates.- 7.3 Stock Indices.- 7.4 Risk Aversion.- 7.5 Summary.- 8 Central-Bank Council Meetings and Money Market Uncertainty.- 8.1 Estimation Method.- 8.2 Data.- 8.3 Results.- 8.4 Summary.- 9 Central-Bank Council Meetings — Event Studies.- 9.1 Methodology and Data.- 9.2 Results.- 9.3 Summary.- 10 Summary and Conclusions.- List of Figures.- List of Tables.