Auswirkungen von High-Frequency-Trading auf die Finanzmärkte
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Studienarbeit aus dem Jahr 2021 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, Universität Kassel, Sprache: Deutsch, Abstract: Im High-Frequency-Trading (HFT) werden in weniger als einer Sekunde Informationen analysiert und Orders ausgeführt. Die Geschwindigkeit, mit der diese Aktionen ausgeführt werden, ist von entscheidender Bedeutung, um Gewinne zu erwirtschaften. Gegenstand dieser Hausarbeit ist der HFT und die damit verbundenen Auswirkungen auf die Finanzmärkte. Der Hochfrequenzhandel stellt an den Börsen einen Großteil des Handelsvolumens dar. Mit den Strategien des ...
Studienarbeit aus dem Jahr 2021 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,0, Universität Kassel, Sprache: Deutsch, Abstract: Im High-Frequency-Trading (HFT) werden in weniger als einer Sekunde Informationen analysiert und Orders ausgeführt. Die Geschwindigkeit, mit der diese Aktionen ausgeführt werden, ist von entscheidender Bedeutung, um Gewinne zu erwirtschaften. Gegenstand dieser Hausarbeit ist der HFT und die damit verbundenen Auswirkungen auf die Finanzmärkte. Der Hochfrequenzhandel stellt an den Börsen einen Großteil des Handelsvolumens dar. Mit den Strategien des HFT wird oftmals auf das Anlageverhalten der anderen Anleger abgezielt, wodurch diese direkt vom Hochfrequenzhandel betroffen sind. Durch die überwiegend negative mediale Berichterstattung und dem flash crash im Dow-Jones am 06.05.2010 ist das Interesse am Hochfrequenzhandel gestiegen. Das Ziel dieser Hausarbeit ist es zu prüfen, ob sich HFT negativ auf Finanzmärkte auswirkt. Abgeleitet aus diesem Ziel ergibt sich die folgende Forschungsfrage: ¿Welche Auswirkungen hat der Hochfrequenzhandel auf die Marktqualität?¿ Um die Fragestellung zu beantworten, wird im zweiten Kapitel der Begriff ¿High-Frequency-Trading¿ definiert. Hierzu wird erläutert, was HFT ist, welche Strategien hierbei verfolgt werden und wer HFT ausübt. Im dritten Kapitel werden die Auswirkungen auf die Finanzmärkte dargestellt. Hierbei werden die Folgen für die Preiseffizienz, die Marktliquidität und die Volatilität erläutert. Die Ausarbeitung dieser Kapitel erfolgt anhand von wissenschaftlicher Literatur. Die Hausarbeit wird mit einem Fazit abgerundet.
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