Andere Kunden interessierten sich auch für
![Eigenkapitalmanagement mittels Asset-backed Securities]( "Eigenkapitalmanagement mittels Asset-backed Securities")
Eigenkapitalmanagement mittels Asset-backed Securities74,99 €![Value at Risk-Quantifizierung unter Verwendung von Hochfrequenzdaten]( "Value at Risk-Quantifizierung unter Verwendung von Hochfrequenzdaten")
Value at Risk-Quantifizierung unter Verwendung von Hochfrequenzdaten64,99 €![Banksteuerung und Risikomanagement]( "Banksteuerung und Risikomanagement")
Banksteuerung und Risikomanagement64,99 €![Beyond Value at Risk]( "Beyond Value at Risk")
Beyond Value at Risk115,99 €![Management von operationellen Risiken]( "Management von operationellen Risiken")
Management von operationellen Risiken59,99 €![Aktionärsorientierte Unternehmensführung]( "Aktionärsorientierte Unternehmensführung")
Aktionärsorientierte Unternehmensführung69,99 €![Risk Management]( "Risk Management")
Risk Management75,99 €
Für eine effiziente Kapitalallokation, insbesondere mit Blick auf die Hinterlegung ausreichender Eigenmittel zur Absicherung gegen extreme Marktbewegungen, ist eine möglichst genaue Abschätzung der Marktrisiken erforderlich. Die Ermittlung des Value-at-Risk ist in diesem Zusammenhang von großer Bedeutung.
Jens Fricke untersucht die theoretischen Grundlagen der verschiedenen Value-at-Risk Ansätze. Besonderen Wert legt er dabei auf die Darlegung neuerer Ansätze sowie die konsequente Ausweitung auf die 10-Schritt-Prognose, auf die multivariate Betrachtungsweise und die Einbeziehung von Simulationsverfahren. Die Beurteilung der beschriebenen Ansätze erfolgt durch eine empirische Vergleichsstudie auf der Grundlage europäischer Aktien-Indizes, wobei die Konsequenzen der Basel II-Kriterien für Finanzinstitute realistisch nachgestellt werden. Als Ergebnis ist festzustellen, dass neuere Ansätze unter Einbeziehung von GARCH- oder CAViaR-Modellen methodische Schwächen der in der Praxis verbreiteten Ansätze vermeiden und zuverlässigere Risikoprognosen, die zudem zu geringen Eigenkapitalanforderungen führen, erzielen.
Jens Fricke untersucht die theoretischen Grundlagen der verschiedenen Value-at-Risk Ansätze. Besonderen Wert legt er dabei auf die Darlegung neuerer Ansätze sowie die konsequente Ausweitung auf die 10-Schritt-Prognose, auf die multivariate Betrachtungsweise und die Einbeziehung von Simulationsverfahren. Die Beurteilung der beschriebenen Ansätze erfolgt durch eine empirische Vergleichsstudie auf der Grundlage europäischer Aktien-Indizes, wobei die Konsequenzen der Basel II-Kriterien für Finanzinstitute realistisch nachgestellt werden. Als Ergebnis ist festzustellen, dass neuere Ansätze unter Einbeziehung von GARCH- oder CAViaR-Modellen methodische Schwächen der in der Praxis verbreiteten Ansätze vermeiden und zuverlässigere Risikoprognosen, die zudem zu geringen Eigenkapitalanforderungen führen, erzielen.